长江现货 | ||
1#铜价 | 56320元/吨 | 跌360元/吨 |
无氧铜丝(硬) | 57480元/吨 | 跌360元/吨 |
漆包线价 | 61520元/吨 | 跌360元/吨 |
A00铝 | 17430元/吨 | 跌170元/吨 |
广东现货 | ||
1#铜价 | 56060元/吨 | 跌100元/吨 |
A00铝 | 17370元/吨 | 跌90元/吨 |
期 货 | ||
LME铜价 | 7400美元/吨 | 涨106美元/吨 |
LME铝价 | 2359美元/吨 | 跌1美元/吨 |
沪铜2207 | 56030元/吨 | 跌120元/吨 |
沪铜2208 | 56120元/吨 | 跌20元/吨 |
沪铝2207 | 17410元/吨 | 跌105元/吨 |
沪铝2208 | 17400元/吨 | 跌60元/吨 |
外盘库存 | ||
铜库存 | 130975吨 | -800吨 |
铝库存 | 340300吨 | -75吨 |
上期所库存 | ||
铜库存 | 69353吨 | +2692吨 |
铝库存 | 200247吨 | -10710吨 |
今日铜铝行情分析
铜板块
电解铜:沈阳市场成交一般,下游市场逢低入市采购,但多以刚需补库为主。临近交割,市场的观望情绪还是较为浓烈。昨日了解到部分贸易商这边有一些高价货源,由于昨天铜价的再次大跌,出货的意愿不强,加上赤峰某冶炼厂检修持续到这个月底,现货库存稍显紧张,升水因此有所上调。昨日广东电解铜价格贴水80~贴水60元/吨,据贸易商反馈昨日佛山市场十分活跃,成交大好。近期佛山市场可流通货源有限,供小于求,加之铜价再次下降,下游企业担忧价格出现反弹,因此拿货需求表现不错。昨日期铜主力合约再次下跌1900元/吨,跌幅3.3%;市场现货价格同样出现下跌1945元/吨,跌幅3.0%;现货市场因铜价再次出现大跌,导致下游接货情绪低迷,加上高温天气,企业生产效率下降,因此开工率下调,下游企业补库需求较差,电解铜成交低迷。据CME“美联储观察”:美联储到7月份加息75个基点的概率为90.6%,加息100个基点的概率为9.4%;到9月份累计加息75、100个基点的概率均为0%,累计加息125个基点的概率为63.4%,累计加息150个基点的概率为33.8%、加息175个基点的概率为2.8%。市场通胀压力依然较大。消费端,铜价下跌趋势明显,不过底部难以预料,市场畏跌情绪浓厚,叠加临近交割换月,近期精铜杆市场消费难有较大改善;再生铜杆由于再生铜采购紧张,成本挤压利润空间有限,恐近期成交低迷。因此市场认为铜价下跌趋势或收窄,短期趋势性反弹有望出现,但反弹力度有限,因此企业采购依然处于观望状态,目前支撑位依然在54000元/吨附近。昨天山东市场电解铜成交价在56570元/吨,跌1840元/吨;当月票市场升水80~升水200元/吨,现货升水较为坚挺,根据贸易商反馈,成交有所回暖,接货商对于后续铜价的情绪有所好转,下游企业采购比较多。
废铜:广东市场光亮铜成交51600-52000元/吨,铜价再次下跌,市场交易情绪骤降,受此冲击,多数持货商难顶亏损,退守观望,故市场流通货源减少。下游利废企业进入季节性淡季,产量缩减,采购需求下降,昨日广东市场成交低迷。
铜杆:江苏市场精铜杆成交尚可,订单量环比明显增加;主要因为铜价下行,铜杆绝对价格下跌,精废杆价差维持较低水平,部分低氧杆订单有所转移,但由于铜价波动较大、市场消费不景气等因素,现阶段市场交易量仍不及以往正常水准。昨日江西市场依然表现低迷,早间市场报价多在56100-56300元/吨,较盘面升水100-300元/吨,由于今日铜价再度下跌近2000元/吨,市场交投不兴,下游接货情绪不高,大多保持观望态度,有部分企业低价出货,但多数企业成交量在200吨以下。
铝板块
一、隔夜铝市:隔夜沪铝主力合约报收17435元/吨,下跌25元/吨,跌幅0.14%。LME铝3M报收2359美元/吨,下跌1美元/吨,跌幅0.04%。
二、宏观要闻:
1.受副热带高压影响,目前上海气温正快速上升,预计中心城区、浦东、嘉定的部分地区今天的最高气温将达40℃,高温橙色预警信号更新为高温红色预警信号。
2.国际空间站上的俄宇航员将停止使用“欧洲机械臂(ERA)”。
3.人民银行金融稳定局局长孙天琦表示,整体看,我国金融风险收敛,总体可控,99%银行业资产处在安全边界内。
三、行业追踪:据测算,2022年1-6月电解铝加权成本平均为16764元/吨,同比上升了3498元/吨,其中成本增幅贡献度来看,电力成本上升额占36.8%,氧化铝成本上升额占28.7%,阳极成本上升额占32.7%。据测算,6月电解铝成本区间范围在16000元至20700元/吨之间,其中成本在19000以上的产能占9.2%,成本在18000元/吨至18999元/吨之间的产能占9.1%。85%产能分位数的完全成本为18450元/吨左右。据统计,截至6月底,中国电解铝建成产能4443.4万吨,运行产能4129.3万吨,电解铝开工率92.93%。据调研,2022年1-6月电解铝复产产能为248.5万吨,占全年预计复产产能的74.6%。其中云南复产产能127万吨,占比51%,其他主要复产省份有广西、内蒙、青海和山西等。
四、现货市场:无锡市场成交价17600元/吨,跌390元/吨,市场询价增多,接货情绪向好,低价刺激需求回暖,商家逢低入市补货,整体交投好转。佛山市场成交价17480元/吨,跌340元/吨,市场接货情绪提高,终端买兴较高,整体成交回暖。巩义市场成交价17550元/吨,跌370元/吨,今日贸易商挺价出货,早间报价贴水20-30元/吨,较上一交易日贴水小幅收窄。下游加工厂按需采购,整体成交平平。
五、要点小结:宏观面,目前,市场对于美联储本月将再次加息75个基点的预期不断增强,连续激进加息已经导致美元兑一篮子货币的汇率升至近20年的高点,经济和制造业放缓甚至衰退的风险愈演愈烈,工业金属需求也备受影响。基本面,据调研,2022年1-6月电解铝复产产能为248.5万吨,占全年预计复产产能的74.6%。国内电解铝产能新增放缓,目前云南、广西的产能已经恢复并持续放量,后续待恢复产能集中在青海、内蒙,预计产能释放将在三、四季度,供应端压力不断凸显。短期来看,当前宏观氛围悲观,基本面表现偏弱,同频共振之下,铝价将继续保持偏弱震荡运行。
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